Üks peamiste väärtpaberite paigutamise meetoditest on emiteerimine. See on emitendi järjestikuste toimingute kogum väärtpaberite paigutamise eesmärgil.
Juhised
Samm 1
Emissiooni eesmärk on meelitada täiendavaid rahalisi ressursse. See leiab aset ka aktsiaseltsi asutamisel, varem emiteeritud väärtpaberite nimiväärtuse muutumisel või uute omadustega väärtpaberite emiteerimisel.
2. samm
Heide võib olla esmane ja järgnev, samuti avatud ja suletud. Avatut nimetatakse ka avalikuks. Sel juhul paigutatakse väärtpaberid piiramatu arvu investorite hulka, sellega kaasneb ametlik avalik teadaanne koos teabe avalikustamisega. Suletud emissiooni korral pakutakse aktsiaid või võlakirju ettemääratud isikute ringile.
3. samm
Tavaliselt viiakse läbi professionaalsete osalejate, nn kindlustusandjate kaasamisel. Need teenivad kõiki selle etappe, alates parameetrite valikust kuni investorite paigutamiseni.
4. samm
Väljaandmise protseduur sisaldab järgmisi samme:
- otsuse tegemine;
- emissiooni riiklik registreerimine;
- väärtpaberi sertifikaatide esitamine selle dokumentaalse vormi korral;
- väärtpaberi paigutamine;
- emissiooni tulemuste aruande registreerimine;
- aktsiate emiteerimisel vajalike muudatuste tegemine ettevõtte põhikirjas.
5. samm
Avatud märkimise või suletud juhul, kui investorite arv ületab 500, hõlmab protseduur lisaks:
- prospekti registreerimine;
- prospektis sisalduva teabe avalikustamine;
- emissiooni tulemuste aruandes sisalduva teabe avalikustamine.
6. samm
Enne riiklikku registreerimist on igasugused väärtpaberitega seotud toimingud, sealhulgas reklaam, keelatud.
7. samm
Emitendi jaoks on kõige olulisem emiteeritud väärtpaberite paigutamine. See viiakse läbi emissioonihinnaga. Selle kindlaksmääramise kord tuleb tingimata registreerida emissiooniprospektis. See võib muutuda sõltuvalt turutingimustest. Aktsia väljalaskehind ei saa olla madalam kui selle nimiväärtus, kuid see võib olla sellest kõrgem. Võlakirja puhul võib pakkumishind olla ükskõik milline.
